Cash Management: Aufgaben, Ziele & Vorteile einfach erklärt (2024)

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16. Mai 2023

Die bekannte Redensart in der Wirtschaft, „Umsatz ist Eitelkeit, Gewinn ist Verstand, aber Cash ist King” bringt den Kern eines gesunden Unternehmens auf den Punkt. Es zeigt, dass Liquidität die Basis für den wirtschaftlichen Erfolg bildet.Denn auch wenn ein hoher Umsatz von außen beeindruckend aussieht, sagt er noch wenig über die Finanzkraft und das Cash Management eines Unternehmens aus, da die Ausgaben nicht berücksichtigt werden.

Der Gewinn spiegelt den Geschäftserfolg schon eher wider und ist eine wichtige Kennzahl, die belegt, dass ein Unternehmen rentabel und klug wirtschaftet.

Unabhängig von den Umsatz- und Gewinnzahlen braucht ein Unternehmen aber vor allem Barmittel, um den Betrieb am Laufen zu halten und Verbindlichkeiten gegenüber Lieferfirmen, Mitarbeitenden oder dem Finanzamt nachzukommen.

Cash Management ist ein Bereich des „Treasury Management“ und beschreibt die Strategien und Instrumente, mit denen Finanzabteilungen ihre Liquidität überwachen, verwalten und optimieren.

Das Cash Management schließt vielseitige Aufgaben ein, um die smarte Verwaltung von Bargeld und die Liquidität eines Unternehmens sicherzustellen. Dazu gehören:

• Liquiditätsplanung
• Risikomanagement
• Investitionen
• Cash Pooling

Eine der wichtigsten Aufgaben des Cash Managements ist die Liquiditätsplanung und Budgetierung, um zukünftige Zahlungsein- und -ausgänge im Blick zu behalten.Aus einer sorgfältigen Analyse des vergangenen und zu erwartenden Cashflowslässt sich eine Prognose erstellen und die Bereiche ermitteln, in denen ein Unternehmen übermäßige oder unzureichende finanzielle Mittel aufwendet.

Mit Hilfe dieser Informationen kann die Finanzabteilung Maßnahmen ergreifen und gegensteuern, sollte ein Liquiditätsengpass bestehen. In diesem Fall kann das Unternehmen einen Kredit aufnehmen, Vermögenswerte veräußern oder eine Factoringgesellschaftbeauftragen, um seine Liquidität zu stärken.

Wirtschaftet ein Unternehmen über die Grenzen des eigenen Heimatmarkts hinaus, ist es die Aufgabe der Treasury-Abteilungen, auf Risiken durch unerwartete Währungsschwankungen zu reagieren, die zum Beispiel durch Konflikte oder eine hohe Inflation in anderen Märkten entstehen können.

Auch dem Risiko von Zahlungsausfällen vorzubeugen ist eine Aufgabe des Cash Management. Unbezahlte Rechnungen können die Liquidität von Unternehmen gefährden, daher achten Finanzabteilungen auch auf ein gut funktionierendes Forderungsmanagement.

Um überschüssige Barmittel gewinnbringend anzulegen, erschließen Treasury-Abteilungen darüber hinaus Investitionsmöglichkeiten. Das können kurzfristige Anlagen wie Geldmarktfonds sein, oder alternative Anlageformen wie Private Equity, Private Debt oder Infrastrukturinvestitionen.

Es setzen auch immer mehr Unternehmen auf nachhaltige Geldanlagen. Cash-Manager:innen achten dabei auf die richtige Balance zwischen Barmitteln und Investitionen.

Cash Pooling ist ein Management-Instrument, das Treasury-Abteilungen vor allem bei größeren Unternehmen mit mehreren Tochtergesellschaften und Geschäftskonten anwenden. Dabei werden die liquiden Mittel aus mehreren Konten zentral auf einem Master-Account zusammengeführt, um Zinszahlungen zu verbessern und das Zahlungsmanagement zu vereinfachen.

Vom Master-Account werden die Barmittel jeweils auf die verschiedenen Konten der Tochtergesellschaften aufgeteilt.

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Aus den Aufgaben und Zielen leiten sich auch die Vor- und Nachteile des Cash Managements ab.

• Wie bereits erwähnt, ist das größte Plus die Sicherung der Liquidität, um die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens zu gewährleisten und eine Insolvenz zu verhindern.
• Durch eine erfolgreiche Anlagestrategie von überschüssigen Barmitteln lässt sich auch die Profitabilität eines Unternehmens steigern.
• Erfolgreiches Cash Management kann ein Unternehmen dabei unterstützen, neue Finanzierungsmöglichkeiten zu erschließen. Bei einer Bonitätsprüfungkönnen Kreditgebererkennen, dass es nachhaltig wirtschaftet.
• Durch den Überblick und die Transparenz bei Zahlungsein- und -ausgängen lassen sich leichter Geschäftsbereiche identifizieren, in denen Kosteneinsparungen möglich sind.

• Cash Management kann sehr komplex sein, insbesondere für große Unternehmen mit vielen verschiedenen Geschäftsbereichen und Cashflows. Liquiditätsplanung erfordert daher häufig besondere Kompetenzen, Systeme und Verfahren, was ein hoher Kostenfaktor für ein Unternehmen sein kann.
• Restriktive Liquiditätsplanung in großen Konzernen kann die Flexibilität des Unternehmens einschränken und die Reaktionsgeschwindigkeit bei Marktveränderungen verringern. Das führt oft zu langen Entscheidungswegen, was die Agilität noch weiter einschränkt.

Um Ihr Cash Management kontinuierlich zu verbessern, gibt es einige Maßnahmen und Strategien, die Sie anwenden können. Dazu gehören:

• Finanzmanagement-Tools nutzen
• Lieferantenbeziehungen stärken
• Funktionierendes Forderungsmanagement gewährleisten
• Cash-Management-Kultur etablieren

Innovative Finanz-Software bietet Analyse- und Visualisierungsfunktionen, die es erleichtern den Überblick über den Cashflow zu behalten, Vorhersagen zu erstellen und Simulationen durchzuführen. Liquiditätsmanagement-Software hilft dabei, Kontostände zu kontrollieren und festzustellen, an welchen Stellen Verbesserungsbedarf besteht.

Schon gewusst? Qonto bietet zahlreiche Finanzmanagement-Lösungenan, die Ihr Team mit praktischen Tools und Funktionen für das Cash Management unterstützen. Dazu gehören Software-Integrationen für Buchhaltungstools, Cashflow-Steuerung in Echtzeit, automatisierte Rechnungsstellung u.v.m.

Um Ihr Cash Management unternehmensübergreifend zu verbessern, spielt auch die Kultur eine wichtige Rolle. Die Prüfungs- und Beratungsgesellschaft Deloitteempfiehlt, ein Team zu bestimmen, das die Einführung von einheitlichen Richtlinien für das Cash Management verantwortet und die Akzeptanz bei der Belegschaft fördert.

Die Cash-Management-Richtlinien sollten sich auf Budgetierung, Prognosen und Finanzierung konzentrieren und angeben, wie alltägliche Aktivitäten wie Inkasso, Bestellung und Zahlung gehandhabt werden. Alle Abteilungen, von Vertrieb und Marketing über Beschaffung und Produktion bis hin zu Finanzen und Treasury, müssen zusammenarbeiten, um optimale Ergebnisse zu erzielen.

Eva Bolhoefer